La Chine change de stratégie. Préparez-vous

par Jérôme Revillier
Vendredi 07 janvier 2011

Mon bijoutier reprend votre or depuis qu'il lit nos articles !
Tout d'abord, je tiens à vous souhaiter une très bonne année à tous. J'espère que le pied du sapin était bien garni ainsi que les plats de votre réveillon.

J'étais pour ma part en famille et ce fut l'occasion pour moi de discuter avec mon bijoutier, lecteur assidu de nos articles et que je salue. Figurez-vous que mon bijoutier a affiché, bien en évidence sur sa vitrine, une plaquette : "Votre bijoutier reprend votre or".

Investisseur dans l'âme, ancien banquier, il n'a pas hésité à appliquer concrètement les conseils que nous vous prodiguons.

"Chargez la mule" !
Dit autrement, et comme le dit si bien Simone dans L'Investisseur Or & Matières : "chargez la mule" !

Et force est de constater que sa stratégie a été ultra profitable pour ses lecteurs qui ont accumulé 578,7% de performance (portefeuille exhaustif visible ici).

La Chine se paie le monde
Et voilà que parti acheter une jolie bague, je me retrouve à discuter hyperinflation et économie chinoise !

La Chine justement, est fait la une de vos journaux, comme si l'on venait de découvrir qu'elle se "paie le monde".

On peut effectivement s'inquiéter de la part chinoise (7% selon nos confrères de La Tribune) dans le financement de la dette européenne.

Si vous avez des enfants scolarisés, orientez-les vers le mandarin plutôt que l'espagnol ou l'italien...

3 500 milliards de dollars de réserves !
En début de semaine, vous avez pu découvrir l'avis de Rafael sur la future hausse du yuan.

Je partage son opinion, tout comme Isabelle. Sauf qu'il est bien entendu impossible de traiter le yuan directement sur le Forex.

Alors, intéressons-nous à l'impact sur les devises majeures, de la répartition des réserves de la Chine.

Désormais, la Chine possède 2 648 milliards de dollars de réserves de change + 850 milliards de dollars via ses fonds souverains, soit 3 500 milliards de dollars alloués comme suit :

• 26% de ses réserves sont investies en euro, soit près de 700 milliards d'euros.(910 milliards de dollars)
• 65% sont investies en dollar américain, soit près de 2 250 milliards de dollars
• Et officiellement... 50 petits milliards de dollars seulement sont investis en or : soit 1 054 tonnes d'or.

Vous me suivez ? Vous voulez un dessin ?

Le voilà :

Très déséquilibré...

Et pourtant, les Chinois sont adeptes de l'EQUILIBRE !

Connaissez-vous le Feng Shui ?
C'est un art ancien chinois, profondément ancré dans la culture chinoise.

Le Feng Shui est l'art de mettre en harmonie les choses, pour retrouver un équilibre
Soyez assuré que les banquiers chinois vont, afin de vivre en harmonie leur dictature et leur lobbying mondial, tout faire pour harmoniser leurs réserves.

Ils devraient donc mettre tout en oeuvre pour rééquilibrer les parts du gâteau en accélérant les achats d'or et en élargissant leur part en euros.

Simple, non ?

En attendant que les Chinois n'aient plus besoin de nous...
Mais les mathématiques n'expliquent pas tout, et ce serait bien mal connaître les autorités chinoises de ne voir que l'aspect financier de leur démarche.

S'ils ont besoin de répartir leurs réserves, ils ont surtout besoin de s'assurer des transferts de technologie importants en provenance d'Europe pour s'assurer un bel avenir industriel.

Ainsi, les contrats de plus de 5 milliards d'euros conclus avec l'Espagne (après la Grèce et le Portugal) ne sont que le début d'une longue période de "shopping politique".

La Chine soutient l'Europe car c'est l'un de ses plus gros clients
Les Européens achètent ses produits et la Chine veut soutenir ce flux acheteur, car la consommation intérieure chinoise reste pour l'instant encore trop faible pour assurer une croissance suffisante

Ainsi, la Chine finance le silence politique des gouvernements européens (merci monsieur Li !). Mais elle tisse aussi son "piège économique", jusqu'au jour où le peuple chinois se suffira à lui-même.

Après, ce sera une autre histoire...

Mais revenons au Forex.

L'euro entre dans une spirale baissière
L'euro semble entré dans une spirale baissière initiée par les craintes sur la dette souveraine, mais aussi par des statistiques inquiétantes.

Le moral des Français au plus bas, le chômage allemand qui continue de progresser contre toute attente et pour finir ce matin, des ventes de détail en Europe qui chutent de 0,8% alors qu'elles étaient anticipées en hausse de 0,3%. Plus grave, la hausse de 0,5% du mois dernier est corrigée à 0%.

De plus, l'inflation fait son retour avec une progression des prix de 2,2% sur l'année contre 2% anticipée. Ce chiffre est au-dessus de l'objectif que s'est fixé la BCE et va sans doute poser un certain nombre de problèmes à notre comité monétaire.

Tenez-vous prêt à acheter l'EUR/USD
Que nous dit l'analyse technique sur l'EUR/USD ?

L'euro teste le support principal à 1,3080 qui devrait nous amener à tester les 1,30 $ dans la foulée. Le scénario conforme à ce que j'écrivais le 21 décembre devrait nous amener dans un second temps à venir tester le support à 1,2796.

Mon conseil :
Dès qu'on entrera dans cette zone, je passe à l'achat entre 1,2580 et 1,2790 pour viser un retour à moyen terme sur 1,3750.

En effet, vous aurez compris que je n'envisage pas une baisse plus significative de l'euro.

Regardez l'analyse technique :

Cliquez sur l'image pour l'agrandir.

Les traders semblent se préparer à un retournement
L'analyse rapide du COT (Commitment of Traders publié par le Chicago Mercantile Exchange chaque semaine et qui reflète le positionnement de différentes classes de traders sur le marché futurs des devises) nous indique une possibilité de retournement.

En effet, de nombreuses institutions commerciales commencent à acheter de l'euro sur les niveaux actuels ; or la grande majorité des spéculateurs est positionnée à la vente.

Ca aussi, c'est un signal très intéressant.

[NDLR : Découvrez la stratégie du "Morning Trade" de Jérôme Revillier – et visez des centaines d'euros de gains en seulement 24h ! Combien de temps cela va vous prendre ? Pas plus de 10 minutes par jour : tout est expliqué dans cette vidéo de notre spécialiste...]

En attendant, rendez-vous la semaine prochaine !

Par Jérôme Revillier, pour l'Edito Matières Premières & Devises

 
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